苹果刚刚往日的财报有个不大不小的不测。iPhone 16 系列加多了一个照相物理键开yun体育网，加多了新的神采，最紧迫是引入了广为期待的苹果智能，也即是 Apple Intellegence，紧要手艺升级带来的换机潮，本应带来一个旺季效应。
此外，稳如狗的管工作务，本应继续成长。是以，广泛投资者的预期是，苹果下半年的功绩增长至少应该是高个位数——跨越 6%。但效果却是，苹果公司官方压低预期，给出的迷惑是功绩增长瞻望在中到低个位数，也即是在 3% 到 6%。
同期，有新闻泄漏，苹果削减了 iPhone 16 系列的订单量，砍单多达上千万。苹果功绩发布之后的股价下行，反馈了投资者的失望情怀。
苹果的紧要创新契机意味着果链的紧要投资契机
最了解苹果的郭明琪在一档语言节目当中，空谈了苹果的功绩，以及苹果接下来的家具趋势和投资契机。郭天王这档访谈节目特殊详备良好地分析了苹果的近况，以及翌日的轨迹。逻辑直快如斯：
——苹果咫尺的家具战略，一语说念之，即是 AI Ready，让 AI 智力笼罩全系家具。从而眩惑 AI 开发者过来，尽快开拓生态上风。
—— 2025 年，苹果三人人具线值多礼贴，其中，上半年 iPhone SE 4 将会下放最新的苹果 AI 芯片，扩大 AI Ready 的用户群。下半年，苹果智能完善的 iPhone 17 推出，以及最近媒体泄漏的 iPhone Slim ——一款超薄的 iPhone。
——苹果将会篡改往日挤牙膏战略，"老练的苹果"翌日 3-5 年要回来了。会带来有紧要创新的硬件升级，和不同样的家具创新体验，散热、光学齐有紧要升级。
说到重心，苹果产业链，也即是中国台湾投资者们所说的苹概股投资契机安在？
郭天王以为，全天下果链最佳的契机应该是在 A 股。一方面，苹果供应链有基本面保证，可以宽解不会爆雷；另一方面，是因为 A 股莫得确切股票 AI 可以投，概况说，确切有基本面的股票是很少。
苹果分析师天王如故严重低估了 A 股上市公司的语言创造力，和投资者的假想力。
怎样看"苹果智能"的契机？
郭明琪以为，苹果是在 AI 上最有可能顺利的品牌。他用一句话来总结苹果刻下的家具战略：AI Ready。
来岁，iPhone SE 4 将会具备 8GB 的内存，将会使用最新的顾问器芯片。背后的原因，一方面是，靠近同业的硬件强势战略，苹果莫得了余裕。二是，最紧迫的，苹果低端的手机，也要具备 AI 智力。
苹果的低于预期的功绩迷惑，带来的一个试验论断是，苹果智能不会巧合带来紧要的家具更新，和换机潮。中国台湾的抒发习尚，翻译阿谁英文的词汇，是"戏剧性"的升级，需要时期去 cook，亦然挺意旨的抒发。
值得琢磨的场所是，苹果是不是因为认定，分娩式 AI 对硬件莫得平直的带动，是以，先让硬件准备好 AI 智力。但问题是，iPhone 的硬件果然有这样大的冗余吗？乔布斯的遗产足以蔓延到下一个 AI Phone 时期？
苹果的上风是快速让我方全系新品，可以撑抓 AI 利用，这样有弥散的用户基础，去眩惑更多的 AI 利用开发者，然后，就会平滑过渡到 AI phone 时期。
相等智慧的逻辑，要的是改进，维新变法，而不是创新。这样也就不会有什么新的硬件创业者的契机了，翌日 AI Phone 时期的座席不变。
如斯一来，亦然一件无趣的事情。这种想路低估了 AI 手艺的系统变革智力。总有无知者和丧胆者出现，用全新的 AI 软件、硬件决策来博弈个泼天答应的契机。
Sam Altman 和 Jony Ive 和孙正义的组合是阳光下的一组，国内也应有黑马出现。
紧要的升级是必须的。郭明琪提到了，在高端的 iPhone 版块，和 iPhone Slim 的版块上，将会不得不配备 VC 散热，阛阓仍是预期多时。上市不久的 A 股公司苏州天脉，以及中国台湾的两家厂商，瞻望会投入到苹果散热的供应商序列。
苏州天脉亦然本次 mate 70 的散热 VC 供应商。
沟通到苹果对成本的鸡贼心态，以及够用就可以的一贯作念法，应该即是凡俗的不锈钢决策，而不是钛合金。还有一家大陆的黑马，在与苹果连系一个更为先进的散热决策。
The Infomation 最近几天提到，来岁的 iPhone 壳体材料会从钛合金回到铝，平常来说，亦然成本的考量，钛合金的散热亦然另外一个问题。此前，就有中国供应商提到这个变化。仅仅，高端版块可能有不同的遴荐？
相沿、超薄的 iPhone 版块，外界称为 iPhone Slim，是值得期待的一款家具，外不雅应有可以的体验。智高手机的上古时期，超薄也曾一度是个紧要的趋势，比如 vivo、OPPO 齐也曾在这一方面费过心想。
铝合金的质感似乎并不合乎这样一个超薄的气质，苹果应该遴荐更为挑升想的材料决策，液态金属中框暂不具备智力，合适的团队和合适的老本尚未完成匹配，钛合金似乎如故最盼望的。
到时候，那家体育用品供应商必有可以的案牍输出。必有输出的还有安卓友商，三星仍是笃定有 Galaxy Slim 的版块，OV、小米也必回重拾旧技。
苹果之是以调低预期的紧迫原因在于中国阛阓，库克本年仍是是三访中国，来岁的中国阛阓有一场血战恭候，华为将会事实性回想，小米仍是偷师 iPhone 顺利，随后，vivo、OPPO 又纷纷模仿小米。
中国手机阛阓，一派果味。关键是有用，谁能意想简便的相沿小直板，有如斯的疗效？
效果即是，来岁的 iPhone 全体零增长，高端家具占比继续加多，低端销量进一步被安卓系蚕食。郭明琪预测，iPhone 17 全体销量在 9000 万傍边，略高于 iPhone 16。这会影响到了苹果的生态。说得平直点，影响到了苹果的告白、游戏分红的基数。
AI Phone 并未带来平直的换机，仅仅暂时的。大立光高管的发言，吓坏了果链投资者。台积电高管们预期，AI 开拓的领域性契机，应该会在 2026 年来到。
郭明琪提到了一个挑升想的不雅点开yun体育网，果链的公司至少不会爆雷，有矜重的现款流。这是《智物》一直在怜惜博硕科技这种小市值果链的原因，然而在华为链炒作滂沱确当下，这些公司似乎并未得回弥散多的爱重。
